一线监管面临新挑战
“从监管效果角度说，每个监管员覆盖的范围已快到达极限，人海战术的边际效果在逐步递减，必须通过更多科技手段提升监管效率，增加监管效能。”上交所一位业务部门负责人对中国证券报记者坦言。
中国资本市场正在飞速发展，作为中国资本市场核心载体之一的上交所业务也在飞速发展。
上交所成立29年来，沪市上市公司不断壮大、整体实力不断增强，从最初的仅有8家上市公司，总市值不足30亿元，成长为1520家上市公司（含科创板），总市值达34.29万亿元。
期权、债券乃至科创板等业务增长速度更加惊人。2015年2月9日，我国首个场内期权产品上证50ETF期权正式上线，发展已近5年。截至8月底，50ETF期权合约日均成交246.93万张，日均持仓307.24万张，日均权利金成交14.51亿元，日均成交面值688.49亿元。上证50ETF期权已成为继S&P500ETF期权之后，全球第二大ETF期权产品。2015年公司债券改革以来，上交所债券市场实现快速发展，规模日益增长。截至8月底，在上交所上市或挂牌各类债券14255只，债券托管量达9.24万亿元。
自2019年3月科创板正式受理企业申请以来，已有155家企业申报科创板，申报企业集中，申报数量巨大，给审核工作带来巨大压力。
“随着证券市场规模持续扩大，新的产品和交易方式日益丰富以及投资者结构日趋复杂，证券异常交易行为、违法违规行为呈多元化、隐蔽化等特征，交易所一线监管工作面临较大挑战。近年来，随着大数据、云计算、人工智能技术日益成熟，金融科技取得快速发展，为证券交易监管自动化、智能化提供新的发展思路。”上交所公司监察一部相关人士在接受中国证券报记者采访时表示。
银行巨头直面业绩严冬
分析人士指出，汇丰银行并非唯一一家宣布大刀阔斧裁员的国际大型银行。据统计，2019年以来全球的银行（包括投资银行）宣布的裁员规模已达数万人。
今年上半年，全球大型银行近乎集体遭遇业绩下滑。据行业分析机构Coalition此前公布的数据，全球12家大型银行今年上半场表现堪忧，并创下自2006年以来的最差同期表现。其跟踪的对象包括美银美林、巴克莱、法国巴黎银行、花旗集团、瑞士信贷、德意志银行、高盛、汇丰、摩根大通、摩根士丹利、法国兴业银行和瑞银集团，阵容堪称国际金融圈的“明星组合”。
2019年上半年，上述银行交易和咨询业务收入总额为768亿美元，较2018年同期下滑11%，降至2006年以来的13年同期最低水平。
分析人士称，国际银行巨头业绩不佳很大程度是由地缘局势紧张、全球经济增长放缓和低利率环境加剧全球经济结构性下滑等因素所致。不仅是交易和咨询业务，这些国际大行面临细分领域“全方位”下滑的窘境，各个业务线都笼罩着阴云。其中，股票交易营收降幅最大，下降17%；固定收益、外汇和大宗商品营收下降9%，投行咨询营收下降8%。盈利能力同样下降，营业利润率下滑500个基点至31%，为四年来最低水准。
有业内人士做过一项统计，2016年以来，欧洲银行的股价每年均呈超十个百分点的跌幅，其中跌幅最大的要属那些保持大规模交易业务的银行。法国巴黎银行和法国兴业银行今年早些时候相继大幅削减财务目标。美国的银行压力也不小，因为他们对全球市场的风险敞口更大，承担的风险更大。
面对业绩不景气，“开源节流”势必成为国际银行巨头不得不作出的考量，在这种背景下，裁员潮常常会接踵而至。道琼斯分析师保尔·克拉克表示，国际银行巨头们的裁员节奏将加快，裁员规模上升至四年来的新高。Coalition也预测，裁员大刀或将挥向更多业务线。
